Zahlungsverkehr der Zukunft

Worum geht es

Mehrere große Vorhaben laufen parallel: Die Instant Payments Regulation macht Echtzeitzahlungen samt Verification of Payee zur Pflicht; PSD3/PSR schreibt das Zahlungsdiensterecht neu; der digitale Euro könnte eine Retail-CBDC einführen; und das EUDI-Wallet bringt digitale Identität in Onboarding und Authentifizierung.

Warum ist es relevant

Für Banken steht mehr auf dem Spiel als Compliance: Der digitale Euro berührt die Einlagenbasis, das Wallet verändert KYC und starke Kundenauthentifizierung, und im Wettbewerb ringen EPI/Wero, Karten-Schemes und Wallet-Ökosysteme um die Kundenschnittstelle. Stablecoins — besonders in Dollar — stellen zudem die Frage nach der europäischen Zahlungsverkehrssouveränität.

Aktueller Stand

Im Euroraum gilt die Pflicht zum Senden von Instant Payments samt VoP seit Oktober 2025; Nicht-Euro-Länder folgen 2027. PSD3/PSR dürfte erst um Anfang 2028 anwendbar werden — das Verfahren ist noch nicht abgeschlossen. Beim digitalen Euro wird Ende 2026 der Abschluss der Gesetzgebung erwartet, gefolgt von einer Pilotphase ab H2 2027 und einer möglichen Erstausgabe 2029. Das EUDI-Wallet müssen die Staaten Ende 2026 anbieten, Banken es Ende 2027 akzeptieren. FiDA (Open Finance) ist vom PSD3-Paket getrennt und in seinem Ausgang offen.

Quellen

• EZB — Digitaler Euro
• EU-Kommission — Payment services